中国の方向性珪素鋼の開発状況と展望に関する分析

GNEE鋼の方向性電磁鋼板

1. 方向性珪素鋼の開発状況
近年、我が国の鉄鋼業における生産技術の進歩により、10社以上の企業が方向性珪素鋼。 その中で、武漢鉄鋼、宝鋼、首鋼は高磁性誘導性ケイ素鋼の全工程生産能力を有しており、製品の品質レベルは急速に向上している。 広東英泉、山東宜立林、福建新万新などの民間企業も、熱間圧延板や後工程生産用の冷間圧延板を購入することで方向性ケイ素鋼市場に参入しており、その多くはさらなる拡大を準備している。生産能力。 最近、いくつかの企業が立ち上げを行っているか、立ち上げを計画しています。方向性珪素鋼大規模な設計生産能力を備えた生産プロジェクト。 皇帝の娘が結婚の心配をせず、かつては「鉄鋼業の工芸品」と呼ばれた方向性珪素鋼の市況見通しは極めて厳しいと言える。

2. 方向性珪素鋼の価格急落は生産能力の大幅増強によるもの
方向性ケイ素鋼は主に変圧器コアの製造に使用され、その最終需要は電力網工学構造に大きく依存します。 導電性の良い材料として、銅の約75％が銅線の製造に使用されます。 方向性珪素鋼と銅の最終市場は強い相関関係にあると言える。 銅の供給側は、鉱山資源の埋蔵量、採掘能力、建設サイクルなどの要因によって制限されており、供給弾力性は小さい。 方向性珪素鋼は工業製品であり、供給弾力性は銅に比べて著しく高い。

調査によると、過去 10 年間で、市場における方向性ケイ素鋼の平均価格は 1 トンあたり約 48,200 元の最高値から 12,700 万元の最低値まで下落しました。{{12} 2015 年には }0 元/トン、73.5% 減少しました。 急落の過程では、明らかなリバウンドはほとんどありませんでした。 同じ期間、方向性珪素鋼と並んで変圧器の重要な原材料である銅の価格指数の下落率は54.4%で、方向性珪素鋼よりも下落幅は小さかった。 また、2009 年から 2011 年にかけて急激に回復しました。計算によると、銅と方向性珪素鋼の価格相関係数はわずか 0.19 であるのに対し、見かけの消費相関係数は 0.981 と高いことがわかります。 方向性珪素鋼と銅の需要側の動向は類似していると言え、価格変動の大きな違いは主に供給側の違い、つまり方向性珪素鋼の生産能力の増加によるものである。ケイ素鋼は銅よりもはるかに優れています。 例えば、宝鋼の方向性ケイ素鋼は2008年5月に生産開始され、首鋼の方向性ケイ素鋼は2012年3月に生産開始された。生産開始後、方向性ケイ素鋼の価格は大幅に上昇した。下降傾向。
したがって、方向性珪素鋼の生産能力の大幅な増加が価格崩壊の主な要因となっている。

3. 国内市場における方向性珪素鋼の需要は長期的には鈍化する
長期的には、方向性ケイ素鋼の市場需要は国家の電力消費量と密接に関係しており、その相関係数は 0.99 以上と高いです。 珪素鋼板の主要生産国である日本の発展の歴史もこの点を証明しています。 高度経済成長期には、発電と同時に珪素鋼板（無方向性含む）の生産も増加したというデータがあります。 図5に示すように、日本経済が停滞期に入った後、国内の発電量と珪素鋼の生産量も同時にピークに達しました。
現在、我が国の経済構造調整は深水域に入り、社会的な電力需要の伸び率は大幅に低下しています。 我が国の発電は今後長期にわたり低成長段階にあると予想されます。 我が国における方向性珪素鋼の市場需要も、緩やかな成長段階に入ることが予想されます。
2015年の我が国の方向性珪素鋼の生産量は121万トン、設備稼働率は95.81％でした。 鉄鋼業界では非常に高い稼働率を誇っています。 市場の需要と供給は基本的にバランスが取れており、純利益率は依然として30％を超えています。 ただし、2012 年以降、方向性珪素鋼の消費量は年間約 120 万トンにとどまっており、その拡大は大幅に縮小していることは注目に値します。 しかし、市場に参入する多くの新規企業が生産能力を解放するにつれ、方向性ケイ素鋼の生産能力は今後3～5年で新たな爆発的な成長を遂げると予想されている。 市場価格への下落圧力が大幅に高まり、利益水準が大幅に低下する可能性がある。 たとえば、太原市の企業は 2014 年に、方向性ケイ素鋼 100,000 トンを含む 300,{14}} トンの設計能力を持つ新しい正規化酸洗い生産ラインを構築するプロジェクトを開始しました。 2016 年 5 月に完成し、生産開始される予定です。 重慶の会社は、年間生産量60,{19}}トンの新しい正規化された酸洗い生産ラインの建設を準備中です。 方向性ケイ素鋼のプロジェクト。 福建省の企業は、年間80,{21}トンの方向性ケイ素鋼を生産するプロジェクトの建設を準備している。 河北省のある企業は、方向性ケイ素鋼の製鋼と熱間圧延プロセスの生産試験を行っている。

4. State Grid Corporation の政策が方向性ケイ素鋼市場に与える影響
方向性ケイ素鋼の市場需要は、電力供給、送電網、冶金、石油化学産業、鉄道、都市建設などの下流産業への投資に依存しています。 中でも、ステートグリッドの焦点と開発戦略は、方向性ケイ素鋼業界全体に決定的な影響を与えます。

中国国家電力網公司は、2016年に5億5000万kVAの変電（コンバータ）容量を持つ、110（66）kV以上の76,000キロメートルの送電線の建設を開始する予定である。 47,000 キロメートルの 110 (66) kV 以上の送電線が稼働し、変電所 (コンバータ) 容量は 3 億 1,000 万 kVA です。 計画総投資額は4,390億元で、2015年の計画総投資額と比べて4.4%増加し、2015年の実際の総投資額と比べて2.9%減少した。

2015 年以降、中国経済に対する下押し圧力が強まったため、送電網プロジェクトへの投資は 2015 年下半期に大幅に増加しました。送電網プロジェクトへの投資も、2016 年の最初の 3 か月間で爆発的な増加を記録し、前年比で増加しました。 40.9％増加しました。 2016 年の送電網プロジェクトへの実際の投資は、計画投資総額を超える可能性が非常に高いです。
2016 年 4 月 1 日、商務省は、日本、韓国、欧州連合産の方向性電磁鋼板の輸入に対する反ダンピング予備裁定を実施する発表を発表しました。2016 年 4 月 2 日以降、輸入事業者は、上記のソースをインポートします。 製品を購入する際には、仮決定で定められた各企業のダンピングマージン（14.5%-46.3%）に基づいて、対応する保証金を中国税関に納付しなければならない。

同時に、国内の大手方向性珪素鋼メーカーの技術レベルも急速に向上しており、その製品は輸入された高級方向性珪素鋼板の大幅な代替が可能となっている。 2016年に生産能力を解放するために、新規メーカーが方向性珪素鋼市場に参入することも困難である。

方向性ケイ素鋼の国内市場の需要は 2016 年も全般的に堅調であり、価格は上昇し続けることが予想されます。

ただし、2016年3月の社会電力消費量は前年比5.6％増と大幅に増加したが、中国の経済構造はすでに深刻な調整段階に入っていることに留意する必要がある。 社会の電力消費量はもはや高度成長を長期的に回復するための基本条件を備えておらず、政府もGDP成長を維持するためだけに超大規模な景気刺激策を実施し続けている。 したがって、国内の送電網プロジェクトへの投資と方向性珪素鋼の市場需要には、長期的な急速な成長を維持する基盤がありません。

5. 方向性珪素鋼の代替材
国が電力供給および配電システムの効率向上にますます注目しており、配電変圧器が配電システム全体に占める割合が非常に大きいため、その損失、ノイズ、コストに対する要求はますます高くなっています。 オリジナルのS11タイプ製品は市場の需要に応えられなくなり、段階的に廃止されます。 徐々に損失の少ないS13型やS15型が市場の主流になってきましたが、S15型は現在アモルファス材料でしか製造できません。 2015年、国営電力網は、運転中および検査中に新たに購入される配電変圧器の60％以上をアモルファス変圧器が占めるように規定した。 工業情報化部が発表した変圧器製品の省エネ推奨カタログでは、乾式アモルファス合金心配電変圧器が第1位にランクされました。 。 配電用変圧器で消費される方向性珪素鋼は方向性珪素鋼市場の約6割を占めているため、この政策は方向性珪素鋼メーカーや中・低級方向性珪素鋼メーカーに大きな影響を与えた。ケイ素鋼市場は大きな影響を受けています。

ただし、この影響がさまざまな方向性珪素鋼メーカーに与える影響は異なります。 一般的な方向性珪素鋼と低品位の高磁性誘導珪素鋼しか生産できないメーカーにとって、大型変圧器市場への参入は困難です。 配電変圧器市場では、アモルファス材料との直接の競争に直面しています。 生産コストを厳密に管理できなくなった場合、市場競争力は大幅に低下します。 高品位および高磁性誘導方向性けい素鋼を一括供給できるメーカーは、国の政策を利用して元の中級および低級方向性けい素鋼メーカーの市場を占有することができ、製品の売り上げが広がる可能性があります。

現在、世界中の国々は太陽光および風力エネルギー発電プロジェクトの建設を非常に重視しており、指向性ケイ素鋼市場に新たな機会と課題をもたらしています。 我が国の総発電設備容量に占める太陽光・風力エネルギーの割合は小さいものの、その成長率は急速であり、2015年には中国の風力発電の累積設置容量は145.1GWとなり、EUを上回った。 太陽光発電の設備容量は43GWでした。 我が国は、温室効果ガスの排出を削減し、化石燃料（特に石炭）への依存を減らすために、2016年も太陽光発電と風力発電の21％増加を目標としていきます。

太陽光発電や風力発電には太陽光発電インバータや風力発電インバータが必要で、その電圧変換モジュールは高周波変圧器です。 高周波条件下では、従来の方向性珪素鋼の損失は、アモルファス材料や磁性圧粉磁心材料に比べて大幅に大きくなります。 したがって、方向性珪素鋼メーカーは、太陽光発電や風力発電市場での地位を占めるために、中高周波での使用に適した薄ゲージの方向性珪素鋼を開発することが急務となっている。 そうしないと、近い将来に市場シェアを失うというジレンマに直面する可能性があります。

6. 輸出市場
2014年以来、方向性ケイ素鋼の輸出量は2年連続で倍増し、爆発的な成長を見せています。 2015年の中国の方向性ケイ素鋼の輸出は13万5,800トンで、初めて100トンを超え、全国生産量の11％を占めた。 近年、中国指向のケイ素鋼メーカーは大幅な技術進歩を遂げており、製品の品質は継続的に向上しています。 海外指向の珪素鋼メーカーに対してコスト優位性があり、強い輸出競争力を有している。

インドや中東などの新興市場での電力需要の伸びにより、中国の方向性ケイ素鋼の重要な輸出市場となっている。 さらに、北米やヨーロッパでの古い変圧器の交換やアップグレードの需要も市場の主な原動力となっています。 中国の方向性ケイ素鋼メーカーが製品の品質をさらに向上させ、コストを厳密に管理できれば、方向性ケイ素鋼の輸出市場は今後数年間で急速な成長を続け、中国の方向性ケイ素鋼の生産能力を消化する上での突破口となることが予想されます。

7. 方向性珪素鋼の長期開発動向の判断
要約すると、2016 年の方向性けい素鋼市場全体の需要と供給は基本的にバランスが取れており、製品価格にはある程度の上昇余地があると考えられます。 しかし、今後 3 ～ 5 年間で、国内向けケイ素鋼市場は需要の伸びの鈍化と市場供給の大幅な増加というジレンマに直面し、長期的な価格下落が起こる可能性が高いです。 長期的には、方向性珪素鋼はアモルファス材料や磁粉磁心材料との競争に直面し、市場能力が縮小する可能性さえある。 したがって、方向性珪素鋼メーカーは、やみくもに鋼材の拡大を追求するのではなく、品質の向上と高級品比率の向上に留意し、薄肉・極薄の方向性珪素鋼などの戦略製品を積極的に開発することが推奨される。生産; 同時に、方向性ケイ素鋼の海外市場にももっと注意を払うべきである。 輸出市場の拡大は、国内向けケイ素鋼の生産能力を消化する上での突破口となる可能性がある。